KD隨機指標

1.公式

先求RSV(Raw Stochastic Value)=(C_n-L_{n})/(H_{n}-L_{n}) *100
其中C_n代表第n日的收盤價，L_{n}代表最近n日內的最低收盤價，
H _{n}代表最近n日內的最高收盤價。 例如n=5

因為C_n - L_{n}表示股價由最低點被推向上至收盤價的幅度，因此在概念上，這股推力是買盤的表徵，因此RSV指標可以視為買盤力道強度的展現。
再將RSV作指數移動平均 (exponential moving average)：
K_t=K_[t-1]+ a * RSV_t ，即K值為買盤力道RSV的移動平均
D_t=D_[t-1]+ a * K_t ，即再將K值作一次平滑
其中設定K[0]=D[0]=50，而a值一般都設定為1/3 。

2.意義

由RSV的求算公式可看出這亦是一種支撐壓力的概念。而當股價處於多頭時，收盤價有往當期最高價接近的傾向，這時候RSV值也將不斷上升。而在下跌過程中，收盤價則有收在接近最低價的傾向，這時RSV也會傾向下降。但股價往往在投資人追高殺低下，會出現超漲超跌的現象，這個現象便可透過RSV指標超過某一區間而表現出來。當指標不斷往上至高檔時，投資人去追高，超過合理價位的買進行為將使股價超漲，這便形成指標超買的訊號。而超賣訊號亦同理。
不過因為RSV指標的波動程度遠大於價格的波動，會造成許多假突破現象。為了解決這個問題，便採取了RSV移動平均線%K及%K的移動平均線%D來使指標平滑，如此並可減少許多雜訊。
由公式，RSV將為一介於0和100的數值，因此K、D值亦會落在0~100之間(因為K為RSV的加權平均數)。透過經驗法則將可知K、D在超過某一數值時代表買超或賣超。而參數n一般採用n=9(即9日KD)，因此在應用上,KD會屬於較短、中期的指標。而KD指標不僅運用到開、收盤價，亦使用到最高價及最低價資訊，因此KD指標對盤勢的反應會較敏銳。


3.應用原則

(1)KD指標通常在80以上被視為超買區，在20以下則視為超賣區。且KD指標訊號明顯，十分適合短線操作。
(2)由於D值較K值平緩，因此當K值在超賣區向上穿越D值時，表示趨勢發生改變，為一買進訊號。(即一般所稱KD指標低檔交叉向上時為買進訊號)。而當K值在買超區向下跌破D值時則為賣出訊號。
(3)背離形成為趨勢轉變訊號。當股價突破前波高點，但指標走勢低於前波高點時，或指標突破前波高點，但股價走勢卻一波波往下時，則為背離現象。前者為負背離，後者稱正背離。當負背離發生時為技術面轉弱的徵兆。
4.缺點

(1)在長期上漲的趨勢時，KD指標經常會在超買區高檔徘徊。亦即當股價到達超買區時，可能還會向上再延伸一段行情。因此在大多頭行情時，買超數值可能需要向上調至95。
(2)KD指標較敏感，買賣訊號出現較頻繁。

5.補救措施

買賣訊號出現頻繁，較適合短線操作。並可配合RSI指標使用，以補其指標易高檔鈍化的缺點。